第二波AI赢家在亚洲蓄势待发

随着OpenAI的ChatGPT发布所引发的股市上涨进入第四个年头，包括台湾积体电路制造股份有限公司（台积电）和SK海力士在内的主要亚洲受益者正显露出疲态。

因此，随着技术变革和泡沫担忧重塑投资领域，投资者开始寻找人工智能交易中新的亚洲股票赢家。投资者正在关注的一些鲜为人知的公司包括联发科和IsuPetasys。

这一转变反映了科技行业的重点已从训练大型语言模型转向人工智能的日常应用，以及如何降低成本。

“市场正在为一种新的叙事、一种新的范式定价，那就是：如果占主导地位的大型语言模型（LLM）不仅仅是OpenAI会怎样？这就是一切正在发生的原因，”香港百达资产管理公司的安迪·黄（Andy Wong）表示。“你需要消化正在发生的事情，重新调整，然后应用新的风险溢价。”

上个月，Alphabet推出了升级版的Gemini模型，并据报道与其他公司就其内部人工智能芯片达成了交易，由此引发了连锁反应。亚马逊推出了一款新芯片，加速了从人工智能股票交易的转变，这些交易此前主要集中在OpenAI和占主导地位的半导体供应商英伟达。

联发科是一家总部位于台湾的芯片设计公司，与Alphabet合作。在Gemini首次亮相后，该公司迎来了自2002年以来的最佳单周表现。为Alphabet供应印刷电路板的韩国公司IsuPetasys上周股价上涨18%，创下历史新高。

就在今天，人工智能芯片制造商摩尔线程科技在上海证券交易所上市首日飙升425%，该公司在今年第二大境内IPO中筹资11.3亿美元。

这些举措凸显出，无论最终的品牌名称是什么，或者供应链的顶端是哪家美国大型企业，都有一系列亚洲供应商能够从中获益。

“全球制造的硬件中，大约90%都来自台湾、韩国、日本、泰国，甚至中国大陆，这些硬件包括数据中心所需的各种设备——服务器、测试环境，以及从芯片制造、存储卡，甚至测试、冷却系统等所需的一切，”贝莱德新兴市场和亚洲股票主管埃贡·瓦夫雷克表示。