金瑞基金借助AI辅助投资累计超额回报18%

美国金瑞基金（KraneShares）近日发布数据，借助Quant Insghts的专用算法，金瑞基金中国ETF指数（KCAI）创立以来获得超额收益18%。

KCAI的机器学习算法是怎么跑赢指数的呢？

Quant Insghts的算法机制非常复杂，但从价格这一数据就可以做很多工作，进而提取生成价格信号。

• 动量——分析趋势的急剧上涨还是下降？
• 时间窗口——应该查找对比的是上个月、上季度还是上一年的数据？
• 波动——上下波动的浮动是多少？
• 相关性——与指数对比，股票的所有信息如何衡量？

基于以上分析，算法会生成大量的投资组合，再辅以最小波动超越指数的量化策略，在策略运行过程中，这一策略也是动态轮动的。

比如板块轮动和个股选择，算法可能在某段时间对沪深300指数的增持仓位从金融股转换到科技股。在个股的选择上也在一些重要节点进行买卖调整。

机构结论：AI辅助投资不是放之四海而皆准，应该专注于特定市场。并且数据证明，AI辅助的投资组合构建全流程是可以获得超额回报的。